審計是什麼? 為什麼審計重要? 公司治理的評斷標準?
審計不僅是檢查財務報表的準確性，更是評估公司治理的重要工具。
通過審計範圍、重大性及關鍵審計事項的分析，投資者可以判斷公司治理結構的好壞，並從中獲取可靠的資訊以支持決策。
審計 Audit
審計是什麼?
審計是指對公司財務報表和其他重要文件進行檢查，
為的就是，確保資訊的準確性和透明度，讓股東、投資者等關係人能夠依據提供的數據做出決策。
審查角色區別
(1) 財務報表：Assurance on the financial statements
提供合理保證Reasonable Assurance，即財務報表在所有重大方面均無錯報
(2) 其他年度報告部分：A report on inconsistencies in narrative reporting
僅檢查敘述性部分是否與經審計的財務數據一致，非提供保證
檢查什麼?
包括公司的財務報表、年度報告，還有其他如環境、社會和治理（ESG）報告等其他資訊。
目的?
幫助找出錯誤或不誠實的情況、提升公司運營的透明度和責任感，確保公司遵守規範和會計準則。
審計方法 Audit Methods
審計的內容有很多，以下列舉幾點：
- 財務報表審查 Financial Statement Audit
- 內部控制審查 Internal Controls Audit
- ESG 審計 Environmental, Social, Governance Audit
- 特殊目的審計 Special Purpose Audit
- 整體治理評估 Governance Audit
- 管理層報告審查 Management Report Audit
注意：未來在驗證碳排放的時候，大部分會用 “驗證 assurance” 而不是 “審計 audit” 。
審計公司的利益矛盾 Conflicts of Interest
許多審計機構提供其他服務 (例如稅務諮詢)，可能與公司財務部門關係過於密切，影響客觀性。
為了避免利益矛盾，各國為此制定了相關的規範，
以下為歐盟 EU 做為案例分享：
歐盟 EU：審計師輪調 auditor rotation
在歐盟 EU，針對上市公司，有以下兩項規定來確保審計師的獨立性並降低利益衝突風險：
1. 審計機構最長任期為20年：無論如何，第20年必須更換審計機構，不能與同一家繼續合作
2. 10年內需重新招標 tender the audit：在第10年，公司需要重新評估審計機構，允許其他機構競爭，但可以選擇是否更換現有機構
強化審計報告 Enhanced Auditor Reports
為了提供更透明且可靠的資訊，強化審計報告有三個關鍵因素：
審計範圍 Scope of the audit
需要列出清楚的審計範圍，例如：
- 公司的哪些部分被納入審計 Scope of the audit
- 高風險或有重大影響的部分，進行重點審查 Materiality & KAMs
重大性 Materiality
判斷財務報表上錯誤或遺漏是否重要/重大的標準。
簡單來說，如果某個錯誤的金額或資訊足以影響投資者或其他人的決策，那這個錯誤就是「重大」的。
在審計過程中，會設定一個「門檻」，來判斷哪些錯誤需要特別注意。
假設門檻是 500 萬元，那任何超過這個金額的錯誤都會被審計師特別檢查，而小於這個數字的可能會被忽略。
這個重點是，把注意力集中在真正會影響財務報告使用者的重要資訊上，
不同地區、業務門檻也不一定一樣。
關鍵審計事項 KAMs, Key audit matters
對財務報表具有重大影響的因素，通常是高風險或需強化審計的部分，
審計師需在報告中列出 KAMs，並提供：
- 為何這些事項被視為關鍵（例如：高估值風險或資產減值）
- 審計師採用了哪些測試或方法應對
- 根據是否支持管理層的陳述或提出了調整建議，並下結論。
審計師責任 Auditor Liability
審計師若因疏忽導致財務報表錯報或欺詐未被發現，可能面臨法律訴訟及高額賠償。
為降低風險，審計師需遵循嚴格的專業準則 (如 ISA 或 PCAOB 標準)，並購買職業責任保險以應對潛在索賠。
結語
公司治理G 是 ESG 項目中，宣廣策略認為最重要的一環，
許多研究已經指出，在當前 環境E 和 社會S的測量標準尚不明確的情況下，治理G 與公司發展有顯著的正相關。
邏輯很簡單：
董事會、決策者、監督人員與審計單位，有效的執行與監督配合，才能幫公司發揮最大的效益。
投資者在治理投資上，可以從董事會的獨立性、內部控制、高管薪酬政策等方面入手。
下一篇將說明 股東參與 Engagement and Stewardship，以及其如何進一步影響企業行為。
有了內部治理的基礎，再加上外部的期望，才能推動企業邁向永續發展目標。
內容根據CFA Certificate in ESG Investing 2023 及其他資訊做筆記整理，非投資建議。
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